Utilisation de Bitmex et comment * correctement * l'utiliser

Sujet par @AureliusBTC

Bitmex

Cela pourrait être un bon moment, en particulier dans cet environnement de marché, pour un fil sur l'effet de levier et comment l'utiliser correctement.

Qu'est-ce que l'effet de levier?

Il utilise des fonds empruntés, généralement auprès de votre courtier, pour ouvrir une position supérieure à celle que vous pourriez utiliser avec uniquement les fonds en bourse. Cela augmente à la fois votre récompense, mais aussi votre risque.

Bitmex offre jusqu'à 100x effet de levier (sur la limite de risque par défaut), et en utilisant l'effet de levier, vous rencontrez le concept de liquidation.

Effet de levier Bitmex

Plus l'effet de levier utilisé est élevé, plus la marge initiale requise est petite, cependant, plus votre point de liquidation est proche de cela.

Le point de liquidation est le prix auquel l'échange ferme de force votre position et est déterminé par le montant de l'effet de levier que vous utilisez.

Par exemple, en utilisant un effet de levier 25x, votre position sera liquidée si le prix évolue contre vous ~ 4%, si vous utilisez un effet de levier 5x, le prix doit évoluer ~ 20% contre vous, etc.

Tout cela est relativement facile à calculer à l'aide du calculateur Bitmex PnL & liquidation, et ne devrait pas nécessiter beaucoup d'explications

Bitmex PnL & Liquidation

Cependant - tout le monde voit des gens se vanter d'utiliser un effet de levier élevé ainsi que des personnes se faisant liquider après des mouvements ridiculement minuscules.

En effet, la plupart des commerçants de détail considèrent l'effet de levier comme un outil «s'enrichir rapidement» en augmentant le risque.

L'effet de levier ne doit PAS être utilisé pour augmenter votre risque par position. Il doit être utilisé pour vous permettre de:

1) Réduire le risque de contrepartie (risque de stockage de fonds en bourse)
2) Vous permettent de déployer plus de capital dans divers métiers, augmentant ainsi l'efficacité du capital.

Ce que les gens ne réalisent pas, c'est que la quantité d'effet de levier utilisé importe peu.

En demandant «Je me demande si ouvrir un 2x ici est sûr», vous posez complètement la mauvaise question.

Il en va de même pour les personnes qui pensent être des dieux pour avoir toujours utilisé 25x + - Il ne s'agit pas de l'effet de levier, c'est entièrement du montant de votre portefeuille que vous risquez.

Si vous êtes le trader moyen, votre position ne doit jamais être liquidée. Il n'y a presque aucune situation dans laquelle vous ne devriez pas vous arrêter.

(Il existe une exception à cette règle - si la taille de la position est suffisamment grande, il est logique d'utiliser un effet de levier élevé pour éviter les frais de marché stop + le glissement, car le moteur de trading gère la clôture de votre position, mais prend également la marge de la position.)

Donc, si le montant de l'effet de levier utilisé n'est pas important, quel est-il? Votre niveau de risque.

Calculez-le en utilisant ceci: (Taille de la position) / (Taille du portefeuille) * (Distance d'arrêt)

Exemple: 2000 $ / 1000 $ * 0,01% = 0,02%

Si ce résultat est supérieur au% que vous risquez par transaction, vous faites quelque chose de mal.

Si vous ne disposez que de 10% de votre portefeuille sur Bitmex, il est tout à fait correct d'utiliser systématiquement un effet de levier 10x avec un arrêt à quelques pour cent.

En fait, il est plus judicieux de le faire, car vous réduisez votre risque de contrepartie.

Avis de non-responsabilité: ce n'est pas parce que j'ai dit que le montant de l'effet de levier n'a pas d'importance que vous devriez avoir un effet de levier incroyablement élevé.

Vous devez utiliser juste assez d'effet de levier qui correspond à votre limite de risque et à l'arrêt du placement, en fonction de la proportion de votre portefeuille en Mex.

Il existe deux types de levier disponibles sur Bitmex:

La première et plus simple version est appelée levier isolé.

L'effet de levier isolé est lorsque vous utilisez un montant d'effet de levier prédéfini (1x-100x), et qui détermine la marge requise.

Si la position est liquidée, vous ne perdez que la marge initialement fixée.

Par exemple: une position de taille 100k (d'une valeur de 15,9 BTC) à des coûts de levier 10x ~ 1,6 BTC de marge à ouvrir. Ainsi, si votre position 10x était liquidée, vous ne perdriez que le 1.6BTC.

Widget de commande

La marge isolée est ce que la plupart des nouveaux traders devraient utiliser - C'est le plus utile pour les personnes qui ne négocient que sur 1 instrument et qui veulent quelque chose de simple - Ou pour des positions si importantes qu'il est logique d'utiliser un effet de levier plus élevé et d'utiliser le prix de liquidation comme arrêt (en raison au glissement).

L'autre type d'effet de levier, plus complexe, est appelé effet de levier croisé.

Cross utilise tout le solde de votre compte comme marge pour les positions, donc si vous êtes liquidé sur cross, votre compte entier est effacé.

Pour les traders plus avancés qui ont une majorité de leur portefeuille sur Bitmex et prévoient de trader plusieurs instruments, je vous encourage à utiliser cross.

Cependant, la courbe d'apprentissage est un peu raide, alors essayez-la sur testnet ou sur de petites positions pour commencer.

Si vous prévoyez d'utiliser le crossmargin, vous devez * toujours * avoir un arrêt. Votre liquidation ne peut pas être votre arrêt.

Votre effet de levier sur la croix est déterminé en fonction de la taille de la position divisée par le solde du compte, qui détermine ensuite votre prix de liquidation. Il devrait généralement être faible.

En raison de la manière dont la marge croisée définit la marge, elle montrera le ROE sur une position comme si elle était à un effet de levier 100x.

La capture d'écran du ROE n'est pas pertinente et ne signifie presque rien. Tout ce qu'il montre est le pourcentage de mouvement pour lequel la position a été maintenue ouverte (par exemple, 100% de chevreuils sur 100x = 1% de mouvement capturé).

Cela ne signifie pas qu'ils ont augmenté leur compte de 1 000%… comme certains comptes Twitter veulent le montrer ..

Pour les deux types de levier - le point sous-jacent demeure:

Il ne s'agit pas de la quantité de levier que vous utilisez sur une position spécifique.

Il s'agit de savoir combien vous risquez par rapport à votre portefeuille.

Exemple:

Le portefeuille de quelqu'un vaut 1 M $.

S'ils prennent un effet de levier de 20x avec une marge de 50 000 $, ce qui signifie que la taille de la position est de 1 M $, c'est parfaitement bien s'ils ont un arrêt à environ 2%.

Même si le * levier * est de 20x, ils ne risquent toujours que 2% de leur portefeuille.

Exemple # 2:

Le portefeuille de quelqu'un vaut 1 M $.

S'ils prennent un effet de levier 5x long avec une marge de 1 M $, ce qui signifie que la taille de la position est de 5 M $ et qu'ils ont un arrêt à 2%, c'est une gestion des risques terrible.

Ils risquent 10% de leur portefeuille, même s'ils ont un effet de levier plus faible.

C'est pourquoi le montant de l'effet de levier n'a pas d'importance.

Il est entièrement supérieur au montant risqué de votre * portefeuille de trading * entier déterminé par la taille et l'arrêt de votre position.

Sommaire:

  • Le montant que vous risquez par transaction est tout ce qui compte.
  • Le montant de l'effet de levier lui-même n'est pas pertinent.
  • L'effet de levier est un outil de gestion des risques, pas un outil de jeu.
  • Ne surexploitez pas votre portefeuille sur plusieurs positions de manière trop agressive.

Réponses aux questions fréquentes des nouveaux traders:

  1. Augmenter votre effet de levier n'augmente pas vos profits. Vous devez augmenter la taille de votre position.
  2. Définissez votre stop en fonction de la taille de la position et non en fonction de l'effet de levier utilisé. L'effet de levier ne fait que modifier la marge nécessaire à une position.

Bonne vidéo sur la gestion des risques en général: https://youtu.be/ofwtsc20hOY & Publication moyenne sur le placement d'arrêt à la fois par @CryptoCred: https://medium.com/@cryptocreddy/5-stop-loss-mistakes-to-avoid- bea274857371